L’analisi avanzata di portafoglio consente di valutare l’andamento del portafoglio utilizzando
strumenti aggiuntivi rispetto a quelli tradizionali, offrendo una visione dinamica e temporale della
performance, della volatilità, e di molti altri indicatori.
Questo strumento è fondamentale per comprendere l’impatto di scelte d’investimento valutando
in modo più approfondito rischi, correlazioni e potenzialità di rendimento.
Ogni analisi può essere personalizzata con diversi tipi di indicatori: qualitativi, quantitativi e legati ai titoli obbligazionari.
| Info Periodo | Unità | Definizione |
| Rendimento MWR | % | Rendimento Money Weighted Return del portafoglio, considera i movimenti di liquidità |
| CTV Cedole | € | Controvalore totale dei flussi cedolari incassati durante il periodo considerato |
| CTV Titoli | € | Controvalore totale di tutti gli strumenti in portafoglio durante il periodo considerato |
| Utili Realizzati | € | Profitto o perdita totale di tutti le posizioni chiuse nel periodo considerato |
| CTV Valute | € | Controvalore totale di tutte le valute in portafoglio durante il periodo considerato |
| CTV Fondi | € | Controvalore totale di tutti i fondi in portafoglio durante il periodo considerato |
| CTV Azioni | € | Controvalore totale di tutti i titoli azionari in portafoglio durante il periodo considerato |
| CTV Obbligazioni | € | Controvalore totale di tutte le obbligazioni in portafoglio durante il periodo considerato |
| CTV Apporti | € | Controvalore totale di tutti gli apporti effettuati durante il periodo considerato |
| CTV Prelievi | € | Controvalore totale di tutti i prelievi effettuati durante il periodo considerato |
| Liquidità | € | liquidità rimanente in portafoglio nel periodo considerato |
| Spese Correnti | % | costo annuo totale (espresso in percentuale) che un investitore sostiene per mantenere un portafoglio, escluse le commissioni di performance, di entrata e di uscita e di transazione. |
| Acquisti | € | Controvalore totale di tutti gli acquisti effettuati nel periodo considerato |
| Vendite | € | Controvalore totale di tutte le vendite effettuate nel periodo considerato |
| Numero Asset | testo | numero totale di strumenti in portafoglio nel periodo considerato |
Analisi di posizione
L’analisi di posizione mostra la fotografia puntuale e dettagliata della composizione del portafoglio in un dato momento. Nell’analisi di posizione occorre fare attenzione alla data finale, è quella che sarà presa in considerazione per le analisi
Analisi di periodo
A differenza dell’analisi di posizione, l’analisi di periodo mostra l’andamento del portafoglio in un intervallo temporale specifico (mese, trimestre, anno…). L’obiettivo è capire come il portafoglio si è comportato in quel periodo, valutando rendimento, volatilità, drawdown, rischi, e scostamenti rispetto a benchmark.
Analisi VaR
L’analisi avanzata di portafoglio su Quantistik include anche l’analsi del VaR. L’analisi del VaR (Value at Risk) non guarda cosa è successo (come nell’analisi di periodo) né come è composto il portafoglio (come nell’analisi di posizione), ma quanto il portafoglio potrebbe potenzialmente perdere in condizioni “normali” di mercato entro un certo orizzonte temporale e con un certo livello di confidenza.
Il Value at Risk (VaR) è una misura statistica delle possibili perdite che un portafoglio può subire entro un determinato orizzonte temporale e con un certo livello di confidenza. Rappresenta la perdita massima attesa in condizioni normali di mercato e con una determinata probabilità.
Come viene calcolato il VaR?
– Periodo serie: 3 anni – I rendimenti storici utilizzati per il calcolo sono quelli degli ultimi 3 anni.
– Orizzonte finale: Giornaliero – Il VaR misura la perdita massima attesa in un solo giorno.
– Media rendimenti: Equi ponderata – Tutti i rendimenti hanno lo stesso peso nel calcolo (nessun decadimento temporale). Esponenziale – I rendimenti più recenti hanno un peso maggiore nel calcolo del VaR rispetto a quelli più lontani nel tempo.
– Livello di confidenza: 99% – Si stima che la perdita massima possa essere superata solo nell’1% dei casi.
– Frequenza dati: Giornaliera – I rendimenti sono calcolati sulla base di variazioni giornaliere dei prezzi.
Riassumendo, il VaR non rappresenta la perdita massima assoluta, bensì una stima statistica. È utile per quantificare il rischio di portafoglio, ma non tiene conto di eventi estremi o perdite oltre il livello di confidenza.